Методы анализа Форекс

Существует два основных метода: технический анализ Форекс и фундаментальный анализ.

Разберемся, какие методы анализа Форекс используют краткосрочные и долгосрочные трейдеры, их различия, особенности, преимущества и недостатки.

Основные типы анализа Forex

Существует два основных типа анализа, которые применяют трейдеры на рынке Форекс:

• технический — исследование рыночных данных математическими, статистическими и графическими методами;

• фундаментальный — основан на сборе и изучении фундаментальных данных, таких как макроэкономические, финансовые показатели, новости, отчеты и других, способных вызвать изменение цены актива.

Краткосрочные внутридневные трейдеры в основном используют технический анализ. При этом, следят за важными событиями, которые могут оказать влияние на рыночную активность, вызвать всплеск волатильности.

Долгосрочные инвесторы опираются на фундаментальные исследования. Однако, для более эффективного входа в сделку, используют инструменты технического анализа.

Поэтому, как правило, на практике применяется комбинация обоих методов.

Технический анализ

Технический анализ базируется на исторических данных поведения цены. Выявление закономерностей, повторяющихся моделей позволяет предположить, что в будущем это может повториться.

Подобное исследование рынка не отвечает на вопрос: чем вызвано именно такое изменение цены. Однако, позволяет прогнозировать ее дальнейшее движение, потому что в истории такая ситуация уже встречалась и, вполне вероятно, повторится и в этот раз.

Основоположником технического анализа является основатель самого авторитетного финансового издания The Wall Street Journal Чарльз Доу.

В основе его теории лежат три главных постулата, которыми до сих пор пользуются инвесторы всего мира, работающие на разных рынках с разными активами.

1. Цена не движется хаотично. Есть определенные закономерности, которые называют тенденцией или трендом. Наиболее эффективные торговые стратегии основаны на использовании трендового движения и открытия сделок в направлении существующей тенденции.

2. «Цена учитывает всё». Это один из основных принципов технического анализа. В нем заключен глубокий смысл всего, что происходит на рынке. Основным мерилом и отражением всех фундаментальных событий является цена. Политические, экономические, финансовые новости находят свое отражение в ценовой динамике.

3. История повторяется. Трейдеры используют повторяющиеся модели для прогноза будущего движения.

Инструменты технического анализа

1. Графические инструменты. Основным инструментом технического анализа на Forex является ценовой график. Существуют различные виды графиков. Наиболее популярны — барный, свечной или линейный. Для визуализации определенных закономерностей, моделей, тенденций используют линии, каналы, уровни.

2. Технические индикаторы — инструменты, основанные на статистических и математических методах, отображаются графически, позволяют проводить исследования и создавать стратегии с целью прогнозирования изменения цены. Существует несколько основных групп индикаторов: трендовые, осцилляторы, индикаторы объема.

3. Графические паттерны. Повторяющиеся модели — «треугольники», «вершины и впадины», «голова и плечи» используются трейдерами уже многие десятилетия.

Свечной график валютной пары EURUSD с техническими индикаторами Полосы Боллинджера и MACD

Большой вклад в развитие технического анализа внесли Уэллс Уайлдер, Александр Элдер, Джек Швагер, Джон Мерфи, Джон Боллинджер и многие другие выдающиеся классики инвесторы.

Фундаментальный анализ

Данный вид анализа опирается на различные факторы фундаментального характера, способные повлиять на изменении рыночной ситуации. Его используют, в основном, долгосрочные инвесторы.

Основные фундаментальные факторы, которые исследуют трейдеры Форекс:

• экономические — публикации макроэкономических показателей, таких как уровень безработицы, инфляция, ВВП, изменение процентных ставок и комментарии глав центробанков, санкции;

• политические — выборы, смена правительства, военные конфликты и другие;

• форс-мажорные ситуации — стихийные бедствия, техногенные катастрофы и другие.

Одним из неотъемлемых инструментов данного вида анализа является экономический календарь. В нем собрана информация о выходе важной экономической статистики, время публикаций, прогнозы, и фактические значения показателей.

Фрагмент экономического календаря (по данным investing.com)

Реакция рынка на события фундаментального характера бывает непредсказуемой и чрезвычайно сильной. Поэтому краткосрочные трейдеры, имеющие открытые позиции, стараются закрыть свои сделки и оказаться вне рынка во время объявления о таких событиях.

Сентиментальный анализ

Сентиментальный анализ гораздо менее известен, чем два предыдущих вида. Это анализ настроений, sentiment, рынка.

Одним из его инструментов является индекс волатильности VIX.

VIX, индекс волатильности Чикагской биржи опционов — основной индикатор настроений на американской фондовой бирже, рассчитывается на основе опционов на индекс S&P 500.

Для рынка Форекс разработаны специальные варианты индикатора на основе валютных опционов: EUVIX, JYVIX, BPVIX.

С помощью данного инструмента можно определить какие настроения — бычьи или медвежьи — преобладают на рынке в данный момент.

Исторический график индекса волатильности Евро Cboe.

Сравнительный анализ методов

Основные методы анализа Forex различаются своим инструментарием, имеют свои особенности, служат разным целям.

«Фундаменталисты» фокусируются на долгосрочный горизонт сделки и не реагируют на краткосрочные колебания цены. Они изучают внешний фон и прогнозы, способные изменить курс валют в перспективе.

Технический анализ исследует ценовую динамику, воплощенную в графиках.

Фундаментальные показатели раскрывают причины, по которым цена может двигаться в определенном направлении, выделяют основные тенденции.

Исследование графика позволяет увидеть характер и динамику ценового движения.

Среди недостатков фундаментального анализа можно отметить отсутствие наглядности и необходимость изучать и отслеживать большой объем разнообразной информации. Для этого необходимо обладать определенным уровнем знаний.

Для технического анализа, напротив, наглядность и относительная простота являются одними из главных преимуществ. К недостаткам можно отнести его субъективность. Один и тот же график разные трейдеры видят по-разному.

Заключение

Типы анализа форекс разнообразны и дают в руки трейдеров инструментарий для принятия взвешенных торговых решений. Каждый выбирает то, что соответствует его стилю торговли, индивидуальности и опыту.

Анализировать форекс можно, отдавая предпочтение одному из методов, но учитывать сигналы других тоже придется. Это поможет значительно улучшить результаты и повысить эффективность торговли.