Методи аналізу Форекс

Існує два основні методи: технічний аналіз Форекс та фундаментальний аналіз.

Розберемося, які методи аналізу Форекс використовують короткострокові та довгострокові трейдери, їх відмінності, особливості, переваги та недоліки.

Основні типи аналізу Forex

Існує два основних типи аналізу, які застосовують трейдери на ринку Форекс:

• технічний – дослідження ринкових даних математичними, статистичними та графічними методами;

• фундаментальний — заснований на збиранні та вивченні фундаментальних даних, таких як макроекономічні, фінансові показники, новини, звіти та інші, здатні викликати зміну ціни активу.

Короткострокові внутрішньоденні трейдери переважно використовують технічний аналіз. При цьому стежать за важливими подіями, які можуть вплинути на ринкову активність, спричинити сплеск волатильності.

Довгострокові інвестори спираються на фундаментальні дослідження. Однак, для більш ефективного входу в угоду використовують інструменти технічного аналізу.

Тому, зазвичай, практично застосовується комбінація обох методів.

Технічний аналіз

Технічний аналіз виходить з історичних даних поведінки ціни. Виявлення закономірностей, повторюваних моделей дозволяє припустити, що у майбутньому може повторитися.

Подібне дослідження ринку не відповідає на запитання: чим спричинена саме така зміна ціни. Однак дозволяє прогнозувати її подальший рух, тому що в історії така ситуація вже зустрічалася і, цілком імовірно, повториться і цього разу.

Основоположником технічного аналізу є засновник найавторитетнішого фінансового видання The Wall Street Journal Чарльз Доу.

В основі його теорії лежать три головні постулати, якими досі користуються інвестори всього світу, які працюють на різних ринках з різними активами.

1. Ціна не рухається хаотично. Є певні закономірності, які називають тенденцією чи трендом. Найбільш ефективні торгові стратегії засновані на використанні трендового руху та відкриття угод у напрямку існуючої тенденції.

2. "Ціна враховує все". Це один із основних принципів технічного аналізу. У ньому укладено глибоке значення всього, що відбувається на ринку. Основним мірилом та відображенням усіх фундаментальних подій є ціна. Політичні, економічні, фінансові новини знаходять своє відображення у ціновій динаміці.

3. Історія повторюється. Трейдери використовують моделі, що повторюються, для прогнозу майбутнього руху.

Інструменти технічного аналізу

1. Графічний інструмент. Основним інструментом технічного аналізу на Forex є ціновий графік. Існують різні види графіків. Найбільш популярні барний, свічковий або лінійний. Для візуалізації певних закономірностей, моделей, тенденцій використовують лінії, канали, рівні.

2. Технічні індикатори — інструменти, що ґрунтуються на статистичних та математичних методах, відображаються графічно, дозволяють проводити дослідження та створювати стратегії з метою прогнозування зміни ціни. Існує кілька основних груп індикаторів: трендові, осцилятори, індикатори об'єму.

3. Графічні патерни. Моделі, що повторюються, — «трикутники», «вершини і западини», «голова і плечі» використовуються трейдерами вже багато десятиліть.

Свічковий графік валютної пари EURUSD з технічними індикаторами Смуги Боллінджера та MACD

Великий внесок у розвиток технічного аналізу зробили Уеллс Вайлдер, Олександр Елдер, Джек Швагер, Джон Мерфі, Джон Боллінджер та багато інших видатних класиків інвесторів.

Фундаментальний аналіз

Цей вид аналізу спирається різні чинники фундаментального характеру, здатні вплинути зміні ринкової ситуації. Його використовують здебільшого довгострокові інвестори.

Основні фундаментальні фактори, які досліджують Форекс трейдери:

• економічні – публікації макроекономічних показників, таких як рівень безробіття, інфляція, ВВП, зміна відсоткових ставок та коментарі голів центробанків, санкції;

• політичні – вибори, зміна уряду, військові конфлікти та інші;

• форс-мажорні ситуації – стихійні лиха, техногенні катастрофи та інші.

Однією з невід'ємних інструментів цього виду аналізу є економічний календар. У ньому зібрана інформація про вихід важливої економічної статистики, час публікацій, прогнози та фактичні значення показників.

Фрагмент економічного календаря (за даними investing.com)

Реакція ринку на події фундаментального характеру буває непередбачуваною та надзвичайно сильною. Тому короткострокові трейдери, які мають відкриті позиції, намагаються закрити свої угоди та опинитися поза ринком під час оголошення про такі події.

Сентиментальний аналіз

Сентиментальний аналіз набагато менш відомий, ніж два попередні види. Це аналіз настроїв, sentiment, ринку.

Одним із його інструментів є індекс волатильності VIX.

VIX, індекс волатильності біржі опціонів Чикаго — основний індикатор настроїв на американській фондовій біржі, розраховується на основі опціонів на індекс S&P 500.

Для ринку Форекс розроблено спеціальні варіанти індикатора на основі валютних опціонів: EUVIX, JYVIX, BPVIX.

За допомогою даного інструменту можна визначити, які настрої – бичачі або ведмежі – переважають на ринку в даний момент.

Історичний графік індексу волатильності Євро Cboe.

Порівняльний аналіз методів

Основні методи аналізу Forex відрізняються своїм інструментарієм, мають свої особливості, служать різним цілям.

«Фундаменталісти» фокусуються на довгостроковий обрій угоди та не реагують на короткострокові коливання ціни. Вони вивчають зовнішній фон та прогнози, здатні змінити курс валют у перспективі.

Технічний аналіз досліджує цінову динаміку, втілену у графіках.

Фундаментальні показники розкривають причини, якими ціна може рухатися у певному напрямі, виділяють основні тенденції.

Дослідження графіка дозволяє побачити характер та динаміку цінового руху.

Серед недоліків фундаментального аналізу можна відзначити відсутність наочності та необхідність вивчати та відстежувати великий обсяг різноманітної інформації. Для цього необхідно мати певний рівень знань.

Для технічного аналізу, навпаки, наочність та відносна простота є одними з основних переваг. До недоліків можна віднести його суб'єктивність. Один і той самий графік різні трейдери бачать по-різному.

Висновок

Типи аналізу форекс різноманітні і дають до рук трейдерів інструментарій для прийняття виважених торгових рішень. Кожен вибирає те, що відповідає його стилю торгівлі, індивідуальності та досвіду.

Аналізувати форекс можна, віддаючи перевагу одному з методів, але враховувати сигнали інших теж доведеться. Це допоможе значно покращити результати та підвищити ефективність торгівлі.